https://korii.slate.fr/biz/comment-jpmo ... ge-paniqueJak JPMorgan ukradł fortunę w niklu
I to w magazynie kontrolowanym przez rzekomo bardzo bezpieczną Londyńską Giełdę Metali. Panika na pokładzie.
Zauważony przez Thomasa Burgela na Bloomberg
28/03/2023 à 18h19
Świat niklu jest zdecydowanie bardziej bezwzględny niż Dallas. W marcu 2022 r. rynek metali szlachetnych załamał się w ciągu kilku minut, pociągając za sobą chińskiego potentata Xiang Guangda i Tsingshan Holding, którego jest panem, wiodącego producenta metali nierdzewnych w 2019 r.
Kilka tygodni temu, w lutym 2023 r., nie było to „krótkie” jak w marcu 2022 r., ale masowe porwanie, które wstrząsnęło rynkiem, wraz z wykryciem przez tradera Trafigura oszustwa, które kosztowało go 577 mln dolarów (około 533 mln euro ). Zasadniczo Trafigura zdał sobie sprawę, że pojemniki z niklem kupione od nieuczciwego indyjskiego biznesmena nie zawierają niklu. Nie zawierały niczego. Lub cokolwiek innego, gorszej jakości lub nawet bezwartościowego.
To właśnie przydarzyło się JPMorgan Chase Bank. Nabył on od Londyńskiej Giełdy Metali (LME), wzorcowego rynku światowego, kilka ton niklu, które jego zdaniem były rozsądnie przechowywane w jednym z budynków, za które pośrednik jest odpowiedzialny.
Ale w workach bałagan, zero niklu – ich waga nie odpowiadała tej ogłoszonej w pierwotnej umowie. To kamyki, które zastąpiły metalowe brykiety, bez wątpienia skradzione przez gang uzbrojonych włamywaczy. Jak wyjaśnia Bloomberg, suma nie jest wygórowana, przynajmniej w stosunku do tego, co jest wymieniane co minutę na tych rynkach: szacunkowa wartość kradzieży, której doznał JPMorgan, wynosi 1,2 miliona dolarów.
Problem leży gdzie indziej i jest poważny: to wiarygodność LME, starej instytucji, która kiedyś była niepodważalna, a która znów się chwieje w tej brudnej sprawie. „W dzisiejszym świecie system LME jest miejscem, w którym wszystko uważa się za całkowicie bezpieczne” – piszą reporterzy Bloomberga. „Opcje przechowywane w magazynach LME były na najwyższym światowym poziomie, traktowano je niemal jak ekwiwalent gotówki” – powiedział John MacNamara, weteran rynków towarowych, na LinkedIn, jak określono w artykule Bloomberga z marca. 17.
Niklowa policja
Tym samym kontrakty (te słynne opcje, po angielsku „warranty”) na nikiel, cynk czy miedź, za które odpowiada LME, mają mieć niezrównane bezpieczeństwo. W świadomości ludzi są odpowiednikiem sejfu lub konta w banku, ale w formie paragonu wystawionego na określoną ilość worków z różnymi materiałami, przechowywanych w magazynie zarządzanym przez platformę. Ale, nieuchronnie, po nieszczęściu JPMorgan i wszystkich poprzednich, takich jak te 490 milionów euro chińskiej miedzi „utraconej”, duchy zaczynają widzieć, jak ich stare pewniki ulegają erozji.
Tak więc, jak wskazują amerykańskie media, w mega-magazynach na całym świecie rekwirowano pracowników, którzy próbowali zweryfikować, czy torby – a więc fortuny – zawierają to, co miały zawierać.
Pierwsza metoda ustalenia, czy te astronomiczne ilości metali są rzeczywiście metalami? Przed jakąkolwiek dalszą analizą zacznij od kopnięcia wspomnianych worków. Jeśli brzmi „Pukaj!” a jeśli boli cię w palce u stóp, to prawdopodobnie jest z metalu. To już lepsze niż wulgarne kamyki, oczywiście. Nie przeszkadza to jednak systemowi LME w tym, że wydaje się on znacznie bardziej podatny na defraudacje, niż wcześniej sądzono.
Oryginalny artykuł: https://www.bloomberg.com/news/articles ... ify%20wall
